什么是MakerDAO?

Maker,加利福尼亚州圣克鲁斯的开发商 权力下放的自治组织, 名为MakerDAO的公司已帮助创建了最大的基于以太坊的贷款生态系统。作为去中心化金融(DeFi)市场不可或缺的组成部分,基于区块链的借贷协议Maker旨在最大程度地减少称为Dai的稳定币的价格波动,该币用于管理贷款的发行。.

作为世界上第一个去中心化的稳定币,戴以太坊(ETH)作为以太坊区块链的本地代币支持-代替了美元或其他主要法定货币(如其他稳定币,如USDT或USDC).

不需要第三方来管理Dai的储备

根据其开发商的说法,Dai可能确实是更可靠的稳定币投资,因为它确实依赖第三方来维持其储备。 Dai的发行过程的管理层也不需要独立的审计公司来验证储备中是否有足够的资金来足够支持 稳定币 流通中.

作为 解释 MakerDAO协议由基于稳定币的8x协议的创始人Kerman Kohli负责管理Dai的发行。值得注意的是,Dai与美元保持1比1的汇率更具挑战性,因为它得到了以太币的支持,而以太币是高度波动的加密资产.

为基于稳定币的借贷创建无权限系统

成立时间 在2014年,Maker公司未进行首次代币发行(ICO)为MakerDAO项目筹集资金。该公司的创始人通过私人出售MKR代币获得了该计划的资金,并于2018年初推出了Dai加密货币.

由于加密货币的高度波动性,Dai的开发人员旨在创建一种未经许可的系统,该系统将使稳定币的持有人可以用其等价货币或其他资产赎回其加密货币持有量。 Tether的USDT等其他稳定币可能无法保持足够的准备金,以使用户始终可以用其加密货币兑换其他资产.

戴国发行价值超过7700万美元的贷款 

作为以太坊开发的最著名的加密贷款平台之一,DAI生态系统持有约2%的ETH流通(截至2019年3月)-通过发行智能合约来维持. 

基于智能合约的借贷系统已经发行了超过7700万美元的债务(使用Dai)。由于增加了借贷协议的使用,据报道,Maker的“每月”增长约为20%。 P2P借贷平台的使用有所增加,因为绝大多数(71%)的Dai族借款人在购买稳定币后立即使用了稳定币.

智能合约在“交换抵押品”中发行Dai

为了使用分散式贷款系统,用户必须先将以太币存入Maker的智能合约。通过向合同发送ETH,用户可以输入抵押债务头寸(CDP).

如前所述,MakerDAO的CDP通过基于以太坊区块链的智能合约进行管理,该合约在“交换抵押品”中创建了Dai。根据MakerDAO的 网站, 其中指出,抵押品一直处于托管状态,直到借款人偿还Dai的贷款.

MakerDAO的文件显示,通过CDP可以更改Dai的未清供应或流通供应,以便在“利用新资产”时发行更多Dai。 CDP还通过在“偿还头寸”时销毁一定数量的稳定币来改变Dai的供应。 

正如其开发者所指出的那样,Dai的总供应量是通过智能合约来管理的,该合约控制着创建和燃烧稳定币的周期-根据发放和偿还贷款的时间. 

CDP中持有的​​抵押品的价值“总是”比发行的债务(以Dai为单位)大得多,这确保了在任何时候,1 Dai约等于1美元的“基础”资产. 

由智能合约中指定的严格条件管理的抵押贷款

例如,存入1个以太币(按当前价格约合300美元)将使借款人获得最多40 Dai的贷款。贷款金额基于150%的抵押率($ 300 / 1.50),相对于$ 300的ETH发行.  

如果以太币价格跌破300美元大关,则必须关闭借款人的CDP。为了防止这种情况,用户必须要么在ETH中存入其他资金,要么他们应该借入不那么多的Dai(第一次借贷时)。值得注意的是,已经创建了管理Dai发行过程的智能合约,以确保始终有足够的资金来锁定已发行Dai贷款的金额。.

必须归还借入的资金以取回ETH押金

借款人必须偿还已贷出的款项并支付少量服务费,以取回作为抵押持有的以太坊.

例如,用户可以通过存款1 ETH来提取Dai贷款,该ETH当前价值约为300美元。如果用户借入50 Dai,那么他们的CDP将被抵押600%。在这种情况下,借款人的头寸应该保持安全-前提是以太币价格不低于150美元(50 x 300%). 

一年期后,借款人可以偿还50 Dai贷款,然后取回锁定在合同中的ETH。关闭用户头寸后,将向他们收取Dai稳定费-目前, 设置 MakerDAO社区成员的16.5%(通过投票系统).

购买MKR硬币来支付稳定费

通过使用MKR硬币,用户可以对与MakerDAO的管理相关的问题进行投票,包括投下用于设定Dai年度借入费的选票,通常被称为 稳定费. MKR代币持有人还可以参与涉及抵押率的决策-决定抵押率以用于抵押CDP.

值得注意的是,每次用户需要支付稳定费时,都会从市场上获得等价的(以美元计)MKR硬币。这些资金然后用于支付稳定费。这种类型的付款流程可确保MKR保持通缩的加密资产. 

以太坊为基础的信贷融资

MakerDAO的借贷系统类似于传统的信贷工具,使用户可以借贷并设置利率(以稳定费的形式收取)。较低的利率或稳定费可能会促使用户存入更多的ETH作为抵押品,以便在Dai中获得贷款.

较高的利率将意味着获得资本的成本也将很高,这可能会阻止寻求借款的用户。根据 DeFiPulse, Maker的合同目前锁定了4.454亿美元.  

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me