什么是COMP?深入了解以太坊DeFi的最新趋势

今年早些时候,基于以太坊的大院终于紧随其他去中心化金融协议的脚步, 释放 治理令牌:COMP。 2月26日发布的发布会上的发布内容如下:

“ COMP增强了社区治理的能力-它不是筹款工具或投资机会。在权力下放过程完成之前,COMP将不会对公众开放。”

正如以上消息所表明的那样,该加密货币在发布时是私有的:该令牌由风险投资基金,DeFi领域的大型参与者以及协议Compound Labs的运营商持有。但是在6月15日,COMP的机构持有人(如PolyChain Capital,Dharma,Argent,Dragonfly Capital等人)获得一致同意 同意 公开加密货币.

自推出以来,COMP取得了快速的增长。该资产的市值为 现在 $ 740百万,比Maker(MKR)的收入高,后者是DeFi的子公司MakerDAO的管理令牌。然而,业内很少有人确切知道COMP的功能以及如何获得它.

什么是COMP?

简而言之,COMP是一种治理令牌,它可以影响基础化合物协议的运行方式。正如Compound Labs所述:

“我们很自豪地推出一种治理系统[…],可让您提出建议,辩论并实施对以下方面的更改 化合物 —无需依赖或要求我们的团队。”

这与以前的系统有所不同,化合物实验室公司在很大程度上选择了他们希望采用该协议的方向。这并不是说这是错误的方法-Compound Labs设法建立了成千上万的用户群和拥有数亿美元的经济机器.

但是,COMP的引入通过允许用户控制的智能合约来更改Compound,进一步分散了DeFi中最大的参与者之一的权力。如果要保持权力下放,这是必须采取的步骤.

COMP是“标准”具有特殊属性的ERC-20资产.

可以将投票权委托给以太坊 他们选择的地址 —无论是DeFi初创公司,风险投资基金,还是加密货币领域的知名用户。像民主国家一样,这个想法是让用户可以委派一个他们认为代表自己的观点最好的候选人.

(重要的是,将COMP委派给某个地址并不意味着将这些代币转移给他们。委派允许一个人保留对自己代币的保管权,同时仍可增进他们对协议方向的看法。)

收到代表COMP供应量超过1%的代表团的地址可以提出治理措施。此最低要求可以防止在网络中经济利益不高的地址提出不合理或危险的措施.

治理操作不是建议,而是可执行的代码片段,一旦占多数,该代码就会集成到Compound中.

什么是COMP?深入了解以太坊DeFi的最新趋势

最初提出建议后,COMP持有人将在三天内对行动进行投票。如果该提案至少获得400,000票(在分配了所有COMP之后,将有1,000万潜在票数,而该票中的大多数是“赞成”的),则该行动将在两天内排队 时间锁, 然后被激活.

时间锁允许协议的用户为该更改做好准备,因为

值得注意的是,治理模型本身可以更改。但这将要求一个实体提出并通过一项改变上述模型的治理措施.

这就提出了一个紧迫的问题,一个人可以提出什么治理措施?真正的东西-只要可以编码.

复合列表添加了对加密货币的支持,更改了市场利率的计算方式,并更改了资产的抵押因子,这是可以完成的三个主要操作.

以下是一些已经提出并已表决的事情的清单:

  • 增加对Tether的USDT的支持
  • 公开COMP
  • 更新DAI的利率模型以更好地支持贷方

到目前为止,所有九项建议均已全部通过,表明COMP的最大股东之间存在和谐。.

再说一遍,最终,并非所有事情都会通过-特别是如果一项行动以消极的方式赞成多数投票权.

从上面列出的内容来看,COMP没有太多实用工具。尽管已经讨论过允许COMP持有人从复合物的市场活动(即股息)中受益,但目前这是一个新生的想法,特别是当大多数以太坊代币尚未分配时.

如何获得以太坊令牌?

对于DeFi的零售用户,目前可以通过以下两种方式之一获得COMP:

首先,通过交换其他加密货币。像大多数其他公共数字资产一样,人们可以通过在加密空间中交换“储备资产”来购买COMP.

在撰写本文时,COMP可以在Uniswap和其他去中心化交易所中以ETH进行交易。除了专注于交易者的期货市场外,FTX还支持以美元和Tether的USDT稳定币买卖COMP。还有许多支持加密货币的交易所,列于 这个连结, 每周都有更多平台在增加资产.

其次,使用化合物.

就目前情况而言,使用或从化合物的ETH,DAI,USDC,USDT,BAT,REP,WBTC和ZRX市场借入加密货币的任何人都可以索取一定数量的COMP,总计每天2,880.

一个人可以要求的金额取决于与一个用户使用的复合市场有关的用户互动产生的兴趣。分配给每个市场的数量取决于它相对于整个复合生态系统产生的兴趣。该数据可以是 在这里找到.

COMP在供应商(贷方)和借款人之间平均分配.

不过,这种分配方法并不完美。复合实验室团队是 展望 标准化COMP分布的四种解决方案,如下所示:

  • 降低杠杆率可以借入资产
  • 更新利率模型
  • 更新分配公式
  • 降低COMP分发的速度

预计将在四年内结束分配方案,因为COMP将随后大部分权力下放.

其他更不常见/相对较难获得的加密货币方式包括加入Compound团队和/或成为Compound Labs的股东。最终可能还会向治理过程的参与者分发少量的COMP.

简述耕作农业

COMP之所以现在如此受欢迎的原因是因为所谓的“单产农业”。

通过允许每天向以太坊用户发行2880单位相对昂贵的加密货币,化合物创建了一个系统,诱使用户改变其使用协议的方式以最大化COMP.

“良种农业”可以采取多种不同的形式,但是精明的DeFi用户有两种主要的方式利用COMP的公开发行来增加回报:

  • 利用您的加密货币:只要借入加密货币的成本低于一种,就可以通过将其加密货币存入Compound并申请COMP来赚钱,人们就可以有效地利用其持有的资产。这是通过以下方式完成的:将一种加密货币存入Compound,使用该存款作为贷款的抵押品,将借入的加密货币交换为另一项资产,存入交换的贷款,然后重复进行。 Instadapp是DeFi智能帐户系统,具有一个自动化流程,该流程允许一个人最多利用其令牌四次。但是,此过程的使用很大程度上仅限于大型加密货币持有者,因为在链上利用其资产可能会花费数十美元的汽油费,并且要求用户具有较大的风险承受能力.
  • 提供流动性:这种高收益农业热潮的关键方面是将加密货币分散交易为加密货币。用户最大化其COMP索赔的一种常见方式如下:将USDC / DAI存入Compound,提取USDT,将借入的USDT换成USDC,然后重复此过程,直到不想或无法再使用任何杠杆为止。 Compound目前不允许进行代币的去中心化交易,但是用户可以向诸如Curve.fi之类的热门去中心市场提供流动性,以从进行交易的交易中赚取费用。上周,Curve.fi的一个市场/交易池产生了APY超过100%的年化收益率.

尽管许多人一直比较轻松地照料自己的田地,但单产养殖存在风险.

与以太坊友好的加密货币基金Multicoin Capital合作的投资者Tony Sheng, 最近确定 农民面临的五个风险。这些风险威胁到用户资金的“部分或全部”:

  • 借贷协议中的智能合约漏洞(在这种情况下,多数情况下为复合)
  • 您用来产生农场的加密货币中的智能合约漏洞
  • 随着加密货币市场的发展而过度利用杠杆来进行清算
  • 协议的经济设计失败
  • 用户错误

区块链研究公司Messari的前高管,著名的加密货币市场评论员王乔(Qiao Wang)也指出,复合市场有可能像2008年抵押贷款支持的证券一样崩溃。.

添加 人们可以通过使用DeFi来获得高收益,这是由“可怜的零售交易员提供的补贴,这些交易员经常在集中交易中亏损。”

人们担心的是,通过创建一个诱使相对易变资产持有人承担极大杠杆作用的系统,一次小的清算事件或一个漏洞可能会产生级联效应,从而消灭大部分或全部系统.

另外,如前所述,化合物实验室正在寻求提出可以使COMP的发行更加稳定和公平的行动。如果这些风险和措施发挥作用,单产农业的热潮可能会减缓.

其他DeFi协议也将效仿

自2017/2018年泡沫以来,COMP的公开发布一直是加密货币市场最大的增长事件之一.

COMP的发布本身导致DeFi生态系统在一周内增长了50% DeFiPulse.com. 推出仅一周后,该加密货币的价值为 几乎 如上所述,10亿美元,使其跻身于最根深蒂固的山寨币之中.

其他协议也可能会效仿.

即使价格从此处暴跌,COMP的启动也表明,启动具有适当激励结构的治理令牌可以提高DeFi的采用率,同时还可以创造经济价值.

Mike Owergreen Administrator
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