収穫農業のリスクは何ですか?良い、悪い、そして醜い

DeFiは、ここ数か月の暗号通貨の分野で最も注目されているトピックの1つです。 DeFiプロジェクトは、政府から権力を奪い、人々にそれを与えることを約束しました。たとえば、ローンはDeFiプラットフォームを介して数秒以内に取得できます。従来の金融機関で大量の書類を記入するのに数日かかります.

DeFiスペースは拡大しており、多くの信者がさまざまなDeFiプロジェクトに取り組んでいます。 DeFiプロジェクトの参加者の主な問題は、参加者の多くがDeFiプロジェクトに関連するリスクを理解していないことです。ここ数ヶ月、さまざまなDeFiプロジェクトに関連する多くのスキャンダルが発生しています。ここ数ヶ月で恐怖が高まっています.

収量農業は、DeFiの恩恵を受ける方法の1つです。収穫量の多い農業もリスクの高い冒険です。 DeFiが成長し、大規模な機関が参加するには、収穫量農業に関連するさまざまなリスクとその管理方法を理解する必要があります。.

清算リスク:ゼロバランスの可能性

従来の金融システムでは、流動性は金融機関によって提供されます。銀行は顧客からの預金を通じて大量の現金を受け取ります。銀行は金利でローンを貸したり、資産に投資したりして利益を上げています。 DeFiイールドファーミングは、投資家が流動性を透過的に管理することを容易にします。清算リスクは、担保価格がローンの価格を超えて下落した場合に発生し、担保に清算ペナルティが発生します。担保の価値が下がったり、ローンの価格が上がったりすると、清算が発生する可能性があります.

スマートコントラクトリスク

DeFiはスマートコントラクトで実行されます。スマートコントラクトは、特定の条件が満たされた場合に実行されるブロックチェーンに保存されたコードです。収量農業は、伝統的な金融の仲介者を排除するスマートコントラクトによって制御されます。悪意のあるハッカーがコードのバグを調査できるため、スマートコンタクトのリスクが高くなります.

イーサリアムの共同創設者であるVitalikButerinが、LauraのUnchainedでのスマートコントラクトリスクについて話しました ポッドキャスト

「大きな問題の1つは、多くの人がスマートコントラクトのリスクを過小評価していることだと思います。」

DeFiプロジェクトの開発者は、誰にでもできるスマートコントラクトの開発において多くの課題に直面しています。コードを実行するコストは高く、スケーラビリティと速度は、開発者がスマートコントラクトを作成する際に直面する他の問題です。コンセンサス時間の遅さとトランザクション速度が開発者を制限している.

DeFiのスマートコントラクトリスクの最大の例は、Yamトークンの価格が史上最高の167.66ドルから約0.97ドルに下がった今年の8月に発生しました。トークンのこの低下は、 バグ スマートコントラクトで見つかった.

Yamファイナンスの共同創設者BrockElmore ツイート,

「ごめんなさい、みんな。私は失敗しました。本日は非常識なサポートをありがとうございました。私は悲しみにうんざりしています。」

プール参加者間の「公平性」

利回り農業は、暗号通貨投資家に流動性プールに参加する能力を与えます。借り手と貸し手は制限なしで参加できます。しかし、Suchiswapスキャンダルが起こったときに暗号コミュニティによって提起された流動性プールの公平性の問題.

匿名の開発者 能美シェフ Uniswapをフォークし、Sushiswapと呼ばれる彼自身のプロジェクトを作成しました。流動性プロバイダーとトークン保有者に報酬が与えられることを除いて、UniSwapがほとんど同じであるのとほぼ同じ概念でした。 1週間後、シェフの能美はイーサリアムに対する創設者の報酬からUS $寿司トークンを販売し、投資家にとって価値のないトークンを1,300万ドル残しました。彼は彼の行動のために暗号の世界から反発を受け、多くの人が彼の行動を出口詐欺と呼びました。彼は1400万米ドルを返し、彼の中で謝罪した つぶやき,

「私は1400万ドル相当のETHをすべて国庫に戻しました。そして、SushiSwapの最初の作成者として私がどれだけの価値があるかをコミュニティに決定させます。」

利回り農業の問題は、資金が少ない投資家よりも資金が大きい創設者や投資家がプロトコルをより制御できるため、資金が少ない参加者がリスクにさらされる可能性があることです。.

価格リスク

収穫量農業に関する限り、価格リスクは大きな課題です。 Yamトークンが一晩で急速に低下する例を示しました。参加者が収穫量農業戦略を通じてプラットフォームで大幅に利益を得たと仮定しましょう。 213%としましょう。トークンの価格が市場で下落したので、彼はきっと途方に暮れるでしょう。価格リスクのもう1つの例は、ローンです。担保の価格が特定の価格を下回ったとします。プラットフォームは、借り手がローンを返済する機会を得る前に、借り手を清算します.

ガス料金

ガス料金の値上げは、収穫量農業に関連するリスクの1つです。 DeFiでロックされる量が増えると、Ethereumネットワークで実行されるトランザクションの数が増えました。イーサリアムネットワークを使用してトークンを交換するために分散型交換Uniswapを使用している人が増えています。 DeFiシーズンの最高峰の間にガス料金が約100倍に達したと報告されました。ガス料金が高くなると、平均的な投資家にとって収穫農業は現実的ではなくなる可能性があります。イーサリアムは、イーサリアムネットワーク上の高ガス料金の問題を解決することを約束するレイヤー2スケーリングを備えたイーサリアム2.0を発表しました。 NEO、TRON、BNBもガス料金が安い.

戦略リスク

収量農業戦略には、貸付、裁定取引、または貸付プールへの参加が含まれます。収量農業戦略は時間とともに変化します。今日最もホットな方法は、特定の条件のために明日は機能しない可能性があります。たとえば、プラットフォームの流動性が低いためにローンプールが飽和状態になる可能性があります。アービトラージ取引では、価格の非効率性を利用するために複数の取引所をスキャンします。ボラティリティが低下すると、裁定取引は利益を生まなくなる可能性があります.

結論

収量農業は、DeFiプラットフォームから利益を得る強力な方法です。利回り農業のリスクは、投資家が利回り農業に関連するさまざまなリスクを認識している場合に管理できます。この記事から、収穫量農業に関連するリスクについて学びました。収穫量農業があなたに適しているかどうかを簡単に判断できます.

ここに記載されている見解、考え、意見は著者のみであり、BlockGeeksの見解や意見を必ずしも反映または表すものではありません。.

この記事はAlyMadhavjiによって執筆されました.

Aly Madhavji のマネージングパートナーです ブロックチェーン創設者基金 投資し、ベンチャーは一流のスタートアップを構築します。彼はLoyalVCとDraperGorenHolmのリミテッドパートナーです。 Alyは、貧困を緩和するためのソリューションについて、INSEADや国連などの新しいテクノロジーについて組織に相談しています。彼はINSEADのシニアブロックチェーンフェローであり、Lattice80によって「ブロックチェーン100」グローバルリーダーとして認められました。 Alyは、CryptoStar Corp.(TSXV:CSTR)の取締役を務め、トロント大学の理事会を含むさまざまな諮問委員会を務めてきました。.

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