Hvad er Yearn finance & YFI? Grundlæggende om et af de bedste DeFi-projekter

Yearn.finance (eller Yearn / Yearn Finance) er utvivlsomt et af de mest populære projekter i det decentrale finansieringsrum (DeFi), bortset fra Uniswap. På sit højdepunkt om sommeren ramte prisen på Yearn.finances oprindelige token YFI $ 44.000, og den samlede værdi låst i protokollen overskred 1 milliard dollar.

Mange uden for DeFi-rummet har spekuleret på, hvad Yearn.finance og YFI handler om. Her er mere om det.

De mange ansigter ved længsel efter finansiering

Læng efter finans udvikler sig hurtigt til en fuld-stack, Ethereum-baseret DeFi-protokol med en række produkter og sub-tokens. Men i sin kerne er det en afkastaggregator.

Selv om afkastopdræt har fået meget trækkraft, er der stadig mange, der mangler ekspertise og tid til at involvere sig i dette undertiden komplicerede rum. 

EN CoinGecko-undersøgelse af kryptoinvestorer fandt ud af, at 40% af “afkastbønder”, som DeFi-brugere har mærket sig selv, “ikke ved, hvordan man læser smarte kontrakter og de dermed forbundne risici.” 52% af landmændene satte også “mindre end $ 1.000 i kapital” til at drive landbrug med.

Der er to problemer her: 1) dem, der bruger DeFi alene ser deres fortjeneste blive spist af transaktionsgebyrer, og 2) mange eksisterende afkastbønder ved ikke, hvordan de korrekt vurderer risiciene ved at bruge smarte kontrakter.

Yearn.finance løser disse problemer og mere gennem sine kerneprodukter, Hvælvinger og tjen.

Tjen er et produkt med fokus på stablecoins. Brugere kan deponere stablecoins eller andre understøttede kryptokurver i en pool. Midlerne i denne pulje skiftes derefter mellem de bedste udlånsprotokoller for at maksimere afkastet. 

Vaults tager en mere nuanceret tilgang. Selvom konceptet er ens i konceptet, understøtter Vaults en bredere vifte af kryptokurver og bruger mere komplekse afkastlandbrugsstrategier til at tjene udbytter til brugerne.

Ideen med både Vaults og Tjen er at samle midler til at udføre en række opgaver.

For det første kan transaktionsgebyrer reduceres kraftigt ved at samle og opdrætte med en enkelt indsamling af midler. I tider med høje transaktionsgebyrer kan det let koste en bruger i gennemsnit $ 50-100 (og masser af tid) at aktivt opretholde en udbyttebedrift. For det andet reduceres risikoen for slutbrugeren stærkt ved at have formelle strategier, da Yearn.finance-udviklere dyrlægger de kontrakter, de bruger. 

Mens Earn har set lidt udvikling, forbliver Vaults fokus for Yearn.finance. Protokollens udviklere udvikler aktivt nye strategier for eksisterende Vaults og Vaults for nye kryptovalutaer, der kan produceres med.

Den nøjagtige mekanik for Vaults er lidt kompliceret, men her er en kondenseret version:

  1. Tag en kryptokurrency understøttet af Vaults (oftest en stablecoin eller populær kryptokurrency som Ethereum).
  2. Indsæt det i det respektive Yearn.finance Vault, modtag et Vault depositum-token til gengæld.
  3. Dit Vault-depositum-token vokser i værdi over tid, når udbytteavlstrategien fungerer.
  4. Du kan når som helst trække dig tilbage, selvom du muligvis pådrager dig et 0,5% hævningsgebyr. Fortjeneste beskattes også med en lille sats for at betale udviklere. 

Bemærk, at Yearn.finance langt fra er den eneste udbytteraggregator i Ethereum DeFi-rummet.

Hvad der adskiller Yearn.finance er, at det vælger en “langsom og stabil vinder løbet” -type tilgang, der vælger sikkerhed, bæredygtige udbytter og backtest over hurtigt skifte mellem strategier og risikere nogle sårbarheder. 

For at navngive en anden aggregator led Harvest Finance en glidningsfejl, der gjorde det muligt for en unavngiven angriber at dræne $ 33 millioner fra protokollen. 

Udviklere arbejder i øjeblikket på Yearn Vaults v2, som vil involvere flere strategier for puljer, fjerner udbetalingsgebyrer blandt en række andre vigtige forbedringer. Et nøgleproblem, som v2 løser, er Yearn.finance’s Vaults, der bliver så store, at det ved at bruge en strategi automatisk reducerer de mulige udbytter. Ved at bruge flere strategier kan dette afhjælpes. 

Udvidelse til nye arenaer

Yearn.finance udvider sig til nye områder efter sin enorme succes med sine Vaults, som har fået hundreder af millioner dollars i indskud.

Først og fremmest arbejdes der på yInsure / Cover, et nyt produkt, der giver DeFi-brugere en chance for at få forsikring på deres indskud i protokoller. Da DeFi er et område fyldt med en række risici (økonomisk risiko, hackrisiko, likvidationsrisiko osv.), Er forsikring afgørende for at give brugerne ro i sindet.

I øjeblikket i beta giver Cover brugerne mulighed for at opnå forsikring på en række top DeFi-protokoller. Forsikringen tegnes af Nexus Mutual, en decentral gensidig baseret på Ethereum. Dem, der dækker inden for protokollen, kan stemme om, hvorvidt et forsikringskrav er gyldigt, og de får også ret til at tjene præmier betalt af brugere af protokollen. 

Cover er det beta Yearn.finance-produkt, der er længst fremme i udvikling.

For det andet tillader Zap brugere at “zappe” stablecoins til Curve likviditetsudbyder tokens og Curve likviditetsudbyder tokens til stablecoins. Processen med at gøre dette manuelt kan være kedelig for dem uden teknisk viden eller tålmodighed til at bruge Curves undertiden forvirrende grænseflade. 

Der er en række andre projekter, der er tidligt i værkerne, herunder yBorrow, ySwap, yTrade, Liquidity Basic Income og StableCredit. Hvert af disse produkter forsøger at tilpasse sig og forbedre de førende DeFi-brugssager, som eksisterende protokoller som Aave og Uniswap løser. 

ySwap er for det første en automatiseret market maker eller en decentral børs, der forsøger at gøre det muligt for ensidige puljer at afbøde ugyldigt tab. Et af nøgleproblemerne med automatiserede markedsproducenter lige nu er, at for at handle skal der være en fast mønt på den anden side af denne handel. De, der giver likviditet, der skal handles, skal også indse, at der kan opstå tab, hvis volatilitet finder sted. ySwap søger at løse begge disse problemer. 

Keep3r Network og Eminence Finance arbejdes også med af Yearn.finance-udviklere, selvom de ikke er under projektets paraply, og de er ikke udelukkende DeFi-relaterede. Keep3r Network er et decentraliseret netværk til on-chain job, og Eminence Finance er et Ethereum-baseret videospil. 

BlockGeeks vil opdatere dette blogindlæg i fremtiden med de nye produkter og sub-tokens, som Yearn.finance-udviklerne arbejder på.

Mød YFI

Kernen i Yearn.finances vækst og opmærksomhed var introduktionen af ​​YFI i juli. 

I et blogindlæg grundlægger Yearn.finance Andre Cronje afslørede, at projektet ville få sit eget token kaldet YFI. Blogindlægget sagde specifikt, at mønten ikke ville have nogen egenværdi. Det kunne opdrættes ved at give likviditet til protokollen eller ved at tilføje mønter og DAI eller yUSD til en handelspulje på Balancer. 

YFI blev lanceret for at være styringsmønten for Yearn.finance-protokollen, hvilket betyder at de, der har den, samlet kunne beslutte, hvordan protokollen skulle udvikles, hvad der skulle implementeres osv..

Tanken var, at de, der bruger protokollen, også skulle kunne styre den. På det tidspunkt var Cronje til kontekst den eneste udvikler af projektet.

Siden YFIs lancering er det blevet et fænomen, at mønten handles så højt som $ 44.000 i slutningen af ​​august, en pris over 1.000.000% højere end lanceringsprisen nær $ 3. YFI er også blevet et kontantavkastende aktiv, da de, der har mønten, kan satse på det og tjene et regelmæssigt afkast betalt i yUSD.

YFI-indehavere mødes regelmæssigt online gennem et forum og gennem sociale mediekanaler for at stemme om forslag, der bestemmer fremtiden for protokollen. 

Ikke uden kontrovers

Mens YFIs lancering, distribution og vækst er blevet fejret, er det og Yearn.finance som helhed ikke uden kontroverser.

For at røre ved kommentaren tidligere om sikkerhed har Yearn.finance haft en række sikkerhedsskræk. I modsætning til Harvest og andre udnyttede projekter blev manglerne imidlertid ikke udnyttet af en angriber, før de blev afsløret.

En anden kontrovers er relateret til dens grundlægger, den sydafrikanske udvikler Andre Cronje. Cronje lancerede Yearn.finance (først kaldet iearn.finance) alene i februar, efter at han bemærkede uoverensstemmelser i udbyttet i DeFi-rummet. Mens Cronje siger, at han ikke var på det rigtige sted, har han ved to lejligheder fortalt nyhedsforretninger i rummet, at han ikke vil fortsætte med at arbejde i DeFi, eller i det mindste ikke som han gjorde før. Dette medførte stærke fald i prisen på YFI.

Endelig frygter nogle, at der med en hård hætte på 30.000 YFI-tokens kan være fejljusterede incitamenter inden for YFI-økosystemet til at udvikle protokollen yderligere. Med mangel på YFI-mønter, der kan gå rundt, kan udviklere, der måske vil arbejde på Yearn.finance, ikke blive betalt eller sandsynligvis ikke eje YFI, hvilket betyder, at incitamenter automatisk er forkert justeret med protokollen. Der er også frygt for, at ikke nok gebyrer kan genereres af protokollen til at opbygge et rigeligt team. 

Y-Token-fænomenet

For at træde tilbage og se på effekten af ​​Yearn.finance på DeFi som helhed skabte YFIs succes en række gafler, der forsøgte at udnytte brandet “Y” eller “YF” til deres fordel. Nogle af disse gafler var også afkastaggregatorer, men mange af disse gafler var bare vaniljetokens, der forsøgte at svindle deres brugere ved at udnytte den goodwill, som Ethereum-samfundet havde lagt i Yearn.finance.. 

Endnu vigtigere, men lanceringen af ​​YFI markerede starten på mere fair token distributioner. 

Hvor et flertal af projekter, der blev lanceret inden midten af ​​2020, brugte indledende mønttilbud til at distribuere tokens, tillod Yearn.finance brugere af protokollen at tjene et token baseret på den likviditet, de leverede. Denne distributionsmekanisme gjorde det muligt for et samfund hurtigt at opbygge projektet, da hver bruger har samme evne til at påvirke projektet og tjene deres andel. 

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me