Vad är Tokenomics? Ultimate Investor’s Guide – Del 2

Vad är Tokenomics?

I den första delen av “Vad är Tokenomics” gjorde vi betydande framsteg för att förstå vad tokenomics är och hur det fungerar. Mot slutet hade vi förklarat hur den underliggande blockchain eller layer-1-protokollet hanterar dess tokenomics. Så i den här delen kommer vi att titta djupt in i tokenomics för lager 2-protokollet, aka de applikationer som är byggda ovanpå lager 1.

Vad är Tokenomics

Tokenomics designmål för Layer 2-applikationer

Utvecklarna av projektet måste ha en finansieringskälla för att få sina projekt igång. De gör det genom att hålla en offentlig försäljning (ICO, STO, IEO). Under denna försäljning kan intresserade investerare köpa de inbyggda tokens i applikationen och ge utvecklarna finansiering i form av lager-1-token (mestadels). Att uppnå dessa mål innebär att du svarar på flera relevanta frågor.

  • Hur genomför applikationen sin ICO ansvarsfullt?
  • Hur belönas de tidiga adopterarna?
  • Vilka är applikationsskaparna ansvariga för?

För att en offentlig försäljning ska anses vara en framgång bör tokens distribueras i stor utsträckning mellan ekosystemet. Eftersom huvudmålet att skapa en decentraliserad miljö är en bred tokenfördelning extremt önskvärd. Hur de kan få det att hända är:

  • Se till att poletterna distribueras i stor utsträckning och inte tillhör några valar. Valar är rika kryptoinvesterare som tenderar att hamstra stora mängder tokens.
  • Kryptovalar betalar ofta en premiegasavgift för att sätta sig framför linjen. ICO måste hitta ett sätt att kringgå det.

För att främja ett tillstånd av symboliskt flöde i ekosystemet belönas människor för handlingar som ökar engagemanget i projektet. För att göra detta måste följande hända:

  • Teamet bakom projektet måste få betalt för sin tid, talanger och engagemang för ekosystemet.
  • Med detta sagt bör det finnas vissa begränsningar så att de inte bara tar ut poletterna direkt. För att göra det måste det finnas en “väntetid” innan de kan konvertera tokens till kontanter.
  • Tidiga personer i ekosystemet måste belönas för sin tro med något belöningssystem.

Hur ska en ICO utformas?

Så vi vet att många saker måste övervägas för att förstå hur en ICO ska utformas. Med det i åtanke, låt oss titta på några allmänna ICO-designprinciper:

  • En tillräckligt rimlig finansiering måste förvärvas under ICO. Företaget måste ange ett tak som hjälper till att finansiera företaget och betala lönerna för sina anställda.
  • Tidiga personer får första biten av ICO-pajen.

Som du kanske har gissat är det avgörande för framgången för en ICO att värderingen av deras tokens går upp. Detta är viktigt av flera skäl:

  • Ökar företagets trovärdighet och ger fler ögonbollar till produkten.
  • Belönar investerarna med vinst.
  • För in fler investerare i ekosystemet. Dessa investerare är vanligtvis av två typer. De som lider av FOMO och vill ta tag i poletterna. De andra är de mer erfarna handlarna som köper tokens efter noggrann teknisk och grundläggande analys.

Nu tar vi oss till nästa avsnitt.

Vad utgör ett tokens värde?

Så, hur får en token sitt värde? Det finns två delar. En tokens värde består av dess:

  • Intrinsic value: Det värde som token får från projektets trovärdighet och nytta.
  • Spekulativt värde: Det värde som token får från spekulativa handlare som förväntar sig att priset kommer att fluktuera inom en snar framtid.

Spekulativa investerare är en värdefull del av alla ekosystem. Det är dock farligt för en token att prissättas uteslutande på dess spekulativa värde. För verklig näring måste en token vara starkt beroende av dess inneboende värde. Så, hur får en token sitt inneboende värde? Det inneboende värdet skapas av det underliggande projektet och hur mycket procent av detta värde fångas av token.

Detta är en av de primära funktionerna för tokenomics eller “token economics.” William Mougayar kom med termen och han kom också med de tre principerna bakom ett symboliskt värde.

Enligt Mougayar finns det tre principer som symboliskt värde och de är:

  • Roll.
  • Funktioner.
  • Ändamål.

Dessa tre är låsta i en triangel och de ser ut så här:

Varje tokenroll har sin egen uppsättning funktioner och syften som beskrivs i följande tabell:

Vad är Tokenomics? Ultimate Investor's Guide - Del 2

Låt oss undersöka var och en av de roller som en token kan ta:

Rätt

Genom att ta en viss token i besittning får innehavaren en viss mängd rättigheter inom ekosystemet. T.ex. Genom att ha DAO-mynt i ditt ägo kunde du ha haft rösträtt inom DAO för att bestämma vilka projekt som får finansiering och vilka som inte får.

Värdeutbyte

Token skapar ett internt ekonomiskt system inom själva projektet. Detta hjälper köpare och säljare att handla värde inom ekosystemet. Detta skapande och underhåll av individuella, interna ekonomier är en av de mest kritiska uppgifterna för tokens.

Vägtull

Det kan också fungera som en avgiftsport för dig att använda vissa funktioner i ett visst system. T.ex. i Golem måste du ha GNT (golem-tokens) för att få tillgång till fördelarna med Golems superdator.

Fungera

Token kan också göra det möjligt för innehavarna att berika användarupplevelsen inom den specifika miljön. T.ex. I Brave (en webbläsare) får innehavare av BAT (tokens som används i Brave) rättigheterna att berika kundupplevelsen genom att använda sina tokens för att lägga till annonser eller andra uppmärksamhetsbaserade tjänster på Brave-plattformen.

Valuta

Kan användas som en värdelager som kan användas för att genomföra transaktioner både inom och utanför det givna ekosystemet.

Förtjänst

Hjälper till en rättvis fördelning av vinster eller andra relaterade ekonomiska fördelar mellan investerare i ett visst projekt.

Så, hur hjälper allt detta vid tokenvärdering? En token måste uppfylla mer än en av dessa egenskaper för att bli mer värdefull. Fler fastigheter som en token kan ha, högre värdering

Okej, så nu vet vi vad en token är, hur ett företag distribuerar token och var en token kan vinna värde på.

Single Token vs. Double Token

Nästa hinder som du måste överväga för att förstå ett projekts token-system är om de väljer en enkel tokenmodell eller en dubbel token-modell. När du undersöker projektet kan du verkligen fråga dig själv om symbolerna och projektets mål är i linje. Är det vettigt att projektet har mer än en token?

Oftare än inte blir Occams Razor verklighet. Occams Razor betyder att den enklaste lösningen på ett problem oftast är den rätta. I detta sammanhang passar en enkel enkel-token-struktur perfekt ett projekt till en T.

Så det här ställer frågan, varför letar startups efter modeller med dubbla symboler? Enkelt uttryckt, efterlevnadsproblem. Under de senaste åren har ICO: er i allmänhet varit föremål för mycket granskning från tillsynsorgan. Före detta fanns det ingen ordentlig skillnad mellan säkerhets- och verktygstoken. Nu har flera projekt börjat erbjuda två tokens, en säkerhetstoken säljs till en ackrediterad investerare och den andra token är ett verktygstoken som säljs till en användare / kund.

Tre modeller används för att skapa dubbla tokenerbjudanden (innehållet för den här delen har tagits från Denna artikel):

  • BETYGSÄTTA
  • DATUM
  • FAKTA

RATE: Verkligt avtal för poletter och eget kapital

I den här modellen utfärdar företaget två tokens, en som eget kapital som överensstämmer med värdepapperslagar och den andra token erbjuds investerarna som en bonus.

DATUM: Skuldavtal för poletter och eget kapital

Denna modell möjliggör en konvertibel sedel (obligation) eller rakt skuldtoken med verktygetoken som en fördel.

FAKTA

Den här modellen använder både en säkerhets- och en verktygstoken. Säkerhetstoken erbjuds först genom en massförsäljning till ackrediterade investerare. Verktygstoken delas ut efter massan i form av en fastighetsutdelning till investerare. Verktygstoken genereras per antalet utfärdade säkerhetstoken.

Exempel på system med enkel token och dubbel token

Single Token – ethereum

Ethereum planerar att bli en decentraliserad superdator för utvecklare runt om i världen. Vem som helst kan bygga sina decentraliserade applikationer ovanpå blockchain. Ethereums konsensusmodell är för närvarande bevis på arbete, men de kommer att gå vidare till konsensusmodellen med hjälp av Casper-protokollet. Ethereums token är eter och denna token används för att driva upp hela ekosystemet.

Dual Token – Neo

Neo har ofta kallats Kinas Ethereum. Neo betonar skalbarhet och använder därför en delegerad bysantinsk feltolerans-konsensusmodell. Neo-ekosystemet har två polletter: NEO – tidigare känt som Antshares (ANS) och GAS – tidigare känt som Antcoins (ANC).

Det finns totalt 100 miljoner NEO-tokens.

Ägande av NEO ger innehavaren rättigheter att hantera och fatta beslut för nätverket. Dessa rättigheter inkluderar bokföring, ändringar av NEO-nätverksparametrar osv.

NEO-token kan inte delas upp i decimaler med minsta möjliga enhet 1.

Om NEO är symbolen som ger dig rösträtt och beslutsrätt i samhället, så är GAS det som driver smarta kontrakt och får saker gjort. Det är, som namnet säger, bränslet i nätverket. GAS är det som kommer att utbytas som valuta i ekosystemet och det är det som kommer att stimulera de olika projekten som pågår ekonomiskt.

Precis som NEO har den en total gräns på 100 miljoner token, men till skillnad från NEO är den delbar. Minsta enhet för GAS är 0.00000001.

Det finns en annan viktig skillnadspunkt mellan de två.

De 100 miljoner NEO: erna har redan genererats i Genesis-blocket, dvs. det första blocket i blockchain, i NEO-nätverket. De 100 miljoner gaserna har ännu inte genererats. De genereras motsvarande 100 miljoner NEO via en sönderfallsalgoritm på cirka 22 år till den adress som innehåller NEO. Om NEO överförs till en ny adress krediteras den genererade GAS till den nya adressen.

Två miljoner block kommer att genereras varje år med en stilleståndstid på cirka 15-20 sekunder mellan på varandra följande block. Den ursprungliga GAS-generationen kommer att vara 8 GAS per block och det kommer att minska med 1 GAS per år eller 1 GAS per två miljoner block tills endast 1 GAS produceras per block. Vid det 44 miljoner blocket kommer den totala genererade gasen att nå 100 miljoner, varefter det inte kommer att finnas någon gasutveckling.

Enligt algoritmen:

  • 16% av gasen kommer att skapas under det första året.
  • 52% kommer att skapas under de första fyra åren.
  • 80% av GAS kommer att skapas under de första 12 åren.

GAS-tokens släpps proportionellt i enlighet med NEO-innehavsförhållandet till motsvarande adresser. NEO-innehavarna kan göra anspråk på dessa GAS-tokens när som helst de vill.

Triple Token – Steem

Det finns också trippel-token-modeller där ute. Steem, en blockchain-baserad webbplats för bloggning och sociala medier, använder faktiskt ett trippel token-system.

Steem har tre kryptovalutor:

  • STEEM.
  • Steem Power.
  • Steem Dollars.

STEEM: STEEM är den primära kryptovalutan i Steemit-nätverket. STEEM kan bytas mot Bitcoin, Ethereum och andra kryptovalutor i flera börser. Om du vill ha något att säga om styrningen av ekosystemet och rösta måste du konvertera ditt STEEM till Steem Power-token. Denna metod kallas “starta upp.” Du kan också konvertera din STEEM till Steem Dollars.

Steem Power (SP): Steem Power-tokens fungerar som kapital inom nätverket. Som vi har sagt ovan kan du förvandla dina STEEM-tokens till SP. En enhet av STEEM, intagen som SP, motsvarar en röst. Fler SP-tokens du har, mer kommer ditt inflytande i ekosystemet att vara:

  • Uppröstningar och nedröstningar, eller “flaggor”, från användare som har stora mängder SP är mer värda än användare med mindre SP. På grund av dessa faktorer har användare med mest SP störst inflytande över vilket innehåll som höjs till toppen.
  • 90% av det nya STEEM som skapas går till användare som har mycket SP. Detta lägger till ytterligare ett lager i systemets tokenomics, där deltagarna har ett verkligt incitament att hålla fast vid sina tokens. Processen med att konvertera SP tillbaka till STEEM kallas “avstängning.”

Steem Dollars: Det här är stablecoins i ekosystemet som värderas 1: 1 med amerikanska dollar. De är en enhet som används för att representera en kortfristig skuld. Enligt Steems whitepaper är att hålla Steem Dollars ett sätt att låna samhället värdet av en amerikansk dollar, som är utformad för att främja tillväxt.

Stabiliserande priser

Nästa sak som måste integreras i en solid tokenomics-modell är en stabiliserande mekanism. Som vi har sagt tidigare tenderar de flesta ICO att belöna sina tidiga investerare med några bonusar. I många fall blir den här bonusen dock ur kontroll. Detta gäller också för ICO: er där valar har hamnat på majoriteten av symbolerna. I sådana fall kan det finnas scenarier där en enskild investerare kan ha för stort inflytande på prisstabiliteten i ett helt ekosystem!

För att undvika sådana scenarier behövs en stark penningpolitik.

Centralbanken använder tre metoder för att uppnå valutastabilitet:

  • Ändra penningmängden genom att köpa eller sälja statsobligationer och utländska valutor.
  • Ändring av kreditpolitiken gentemot andra banker.
  • Ändring av reservkvoten för banker.

Att ändra penningmängden verkar vara ett ganska attraktivt alternativ. Men hur fungerar det??

För det, låt oss ta en titt på Economics 101.

Tillgång och efterfrågan

Idén om utbud och efterfrågan är ganska enkel att förstå:

  • Ju mer utbudet och mindre efterfrågan på en produkt, desto lägre blir priset.
  • Ju mindre utbud och mer efterfrågan desto högre blir priset på en produkt.

    Vad är Tokenomics? Ultimate Investor's Guide - Del 2

Den söta fläcken där båda kurvorna skär var jämvikt. Prissättningen av en tillgång kan ofta bero på enkel tillgång och efterfrågan. Så med detta sagt, hur påverkar det tokenomics?

Det visar sig att många projekt använder en inflations- och deflationsmekanism för att doktorera tillgång och efterfrågan på deras tillgångar.

  • Många projekt ökar sitt totala utbud genom att injicera nya tokens i ekosystemet. T.ex. EOS har en årlig 5% inflation där de nya tokens används för att belöna sina blockproducenter och öka symbolflödet inom ekosystemet.
  • Å andra sidan använder många projekt en token burn-funktion för att permanent ta bort mynt från sitt ekosystem. Binance använder berömt funktionen token burn för att hålla sin token-leverans under kontroll. Låt oss faktiskt ta en kort titt på vad Binance gör för att förstå deras modell.

Binance Coin Token Burning

Vad är Tokenomics? Ultimate Investor's Guide - Del 2

Binance utför periodiska myntförbränningshändelser genom att använda en smart kontraktsfunktion som kallas ”brännfunktion”. Det kommer att finnas totalt 200 miljoner BNB-mynt (Binance-mynt) som någonsin kommer att utfärdas. Förbränningen kommer att ske varje kvartal tills 100.000.000 BNB äntligen förstörs.

Mängden BNB-mynt som ska brännas baseras på antalet transaktioner som utförs på börsen inom en tremånadersperiod. Så efter varje kvartal bränner Binance BNB enligt den totala handelsvolymen.

Hur fungerar bränning?

Token-bränning sker enligt följande ordning:

  • En mynthållare anropar brännfunktionen och säger att de vill bränna en viss mängd BNB.
  • Kontraktet kontrollerar sedan om användarna har mer än det angivna antalet mynt de vill bränna i plånboken.
  • Om de inte har det antal BNB som krävs, körs inte brännfunktionen.
  • Om de har tillräckligt, kommer mynten att dras från den plånboken. Den totala tillgången på det myntet kommer sedan att uppdateras och mynten kommer att brännas.
  • När mynten har bränts förstörs de för alltid och kommer aldrig att återvinnas.

NOTERA: Att bränna en kryptovaluta är inte en garanti för att värdet på de återstående tokens kommer att öka. Bara för att det finns mindre i omlopp betyder inte att potentiella köpare är villiga att betala mer för de som fortfarande finns.

Tokenfördelning och hastighet

Vi har berört ämnet token distribution här. Låt oss dock titta lite mer på det här avsnittet. Artiklarna vi har för vår forskning har skrivits av Kyle Samani och kan hittas här 

Token Distribution

Som vi har sagt tidigare, måste en framgångsrik decentraliserad modell ha en bred distribution av tokens inom ekosystemet. Det sista de vill ha är en högre koncentration av välstånd bland vissa medlemmar. Koncentrationen av rikedom i ett visst ekosystem kan kvantifieras med hjälp av Gini-koefficienten. Ju högre Gini-koefficienten är, desto mer koncentrerad är rikedomen.

Jämfört med FIAT-valutor är Gini-koefficienten betydligt högre i kryptovalutor eftersom antalet investerare är mindre.

Vad är Tokenomics? Ultimate Investor's Guide - Del 2

Diagrammet ovan visar mängden av varje kryptovaluta som innehas av de 500 bästa plånböckerna. Det intressanta är att de mer etablerade kryptovalutorna som BTC, BCH, ETH och LTC har mycket mindre Gini-koefficient än sina kamrater. Anledningen till detta kan vara dubbelt:

  • De etablerade kryptovalutorna är alla relativt äldre. Så de tidiga innehavarna kan ha sakta sålt sina innehav över tiden.
  • BTC, BCH, ETH och LTC använder alla bevis för arbete (POW) konsensusmekanism. Eftersom POW är dyrt att underhålla måste gruvarbetarna sälja sina blockbelöningar för att betala för systemunderhåll.

Nuförtiden föredrar många kryptor framför mekanismen för bevis på insats som inte kräver hårdvaruunderhåll och uppmuntrar validerare att hålla en insats i systemet. Nu har detta sina fördelar som vi kommer att diskutera i tokenhastighetsavsnittet, men det leder till högre rikedomskoncentrationer och en högre Gini-koefficient. Layer-2-tokens är också mest POS, så de kräver inte heller att deras validerare säljer sina tokens för underhåll.

Så, vad kan man göra för att möjliggöra högre distribution? Låt oss titta på några försök till token distribution som redan har gjorts.

Tidigare försök med token distribution

# 1 Crowd Sales

ICO är de vanligaste distributionsmekanismerna. Även om de var hjälpsamma i början har de inte varit så effektiva. Låt oss ta en titt på den ökända BAT ICO.

BAT ICO tog in svindlande 35 miljoner dollar … på 30 sekunder. Tänk bara på det en sekund. Den tid vi tog för att skriva detta stycke räckte för att BAT kunde skaffa sitt kapital.

En köpare betalade Ether för 4,7 miljoner dollar för att köpa tokens. En annan användare betalade 6000 dollar i gruvavgifter för att praktiskt taget garantera sin plats högst upp i högen. Endast 130 personer köpte tokens och fem personer köpte hälften av utbudet. Du kan titta på cirkeldiagrammet här för att se tokenfördelningen:

Vad är Tokenomics? Ultimate Investor's Guide - Del 2

Uppenbarligen betyder detta tydligt att BAT-tokens inte exakt är decentraliserade och jämnt fördelade … för att uttrycka det mycket mildt.

# 2 Airdrops

Airdrops är en process genom vilken ett företag distribuerar sina tokens till specifika användares plånböcker helt gratis. Layer 2-tokens kan luftdroppas till användare i proportion till deras befintliga innehav av lager 1-tokens. Som vi har sett med Gini-koefficientdiagrammen är väletablerade lager 1-blockkedjor som EOS, Ethereum, etc. relativt fördelade. Företagen kan dra nytta av den distributionen genom att airdroppa sina tokens till innehavarna av den överordnade blockchain-token.

# 3 Merkle Mining

Livepeer (LPT) är ett öppet protokoll som underlättar tillståndslös, decentraliserad videokodning. Livepeer-nätverket gick i drift i maj 2018 och använder en metod som kallas Merkle mining.

Enligt Kyle Samani:

”Merkle mining liknar mining, men istället för att köra hash för att hitta ett hashvärde som ligger under något tröskelvärde, kräver Merkle mining att Merkle-gruvarbetare genererar Merkle-bevis som visar att en specifik etereadress fanns i den uppsättning konton som hade minst X ETH på någon blockhöjd. ”

Merklesäker beräkning är deterministisk och kan beräknas i förväg och behöver inte intensiva beräkningar som POS. Merkle mining tvingar Merkle gruvarbetare att ådra sig ETH-denominerade kostnader eftersom Merkle gruvarbetare måste betala för gas på Ethereum-nätverket för att lagra bevisen.

Fördelarna med denna metod är:

  • Har inte ICO: s regleringsbegränsningar.
  • Det är tillståndslöst, globalt och kan köras var som helst.
  • Behöver inte speciell hårdvara som POW eller en enorm mängd startkapital som POS.

Token Velocity

Detta är den andra sidan av argumentet vi har haft hittills.

Hittills har vi berättat vikten av att skapa tokenflöden och etablera ett brett distributionsnätverk. Men en flerskiktad och robust tokenomikmodell måste ta itu med olika sidor av ekvationen. När det gäller tokens måste de överväga tokenhastighet.

De flesta av tokens där ute på marknaden som enkla “medium-of-exchange” -token, dvs. de har inget nytta förutom att vara en enkel betalningstoken. Som sådana byter dessa tokens händer och blir transaktioner mycket ofta. Med andra ord har de hög hastighet.

Om du skulle definiera Token Velocity i strikt matematiska termer, skulle det se ut så här:

Token Velocity = Total transaktionsvolym / genomsnittligt nätverksvärde.

Om vi ​​skulle vända formeln då:

Genomsnittligt nätverksvärde = total transaktionsvolym / tokenhastighet.

Nu leder det till två slutsatser:

  • Mer tokenhastighet, mindre det genomsnittliga nätverksvärdet.
  • Mer transaktionsvolym, mer tokenhastighet.

Hur man kan minska Token Velocity?

Ett projekt kan använda en av följande metoder för att minska hastigheten på deras tokens:

  • Vinstdelningsmodell: Användarna av ett visst nätverk kan belönas med dess ursprungliga token för att utföra något arbete för dem. Till exempel betalar Augur-nätverket ($ REP) REP-innehavare för att utföra arbete för nätverket. Så varför fungerar en vinstdelningsmodell för att minska hastigheten?

    Eftersom tokens genereras från de vinster som gjorts, och om värdet på tokens är lågt, kommer vinst att vara låg och vice versa.

  • Proof-of-Stake Protocol: I ett POS-protokoll ska användare låsa in några av sina tokens som en stake för att få styrningsrättigheter i ekosystemet. Eftersom tokens är låsta kommer det att vara omöjligt att spendera dem. Detta minskar tokens hastighet dramatiskt.
  • Token Burning: Vi har redan förklarat hur tokenburning fungerar ovan. Sättet att bränna hjälper till med hastighet är att eftersom utbudet av tokens kommer att minska kommer innehavarna att tänka två gånger om att spendera dem oseriöst.
  • Gamification: Gamification kan uppmuntra användare att hålla fast vid sina tokens för olika förmåner. T.ex. De ursprungliga tokens av YouNow kallas PROPS. Tanken är att användare kan tipsa innehållsskapare med PROPS. Skaparna har sedan valet att sälja dem eller hålla fast vid dem. Att hålla fast vid tokens förbättrar rankningen av det skapade innehållet och gör skaparna mer upptäckbara.
  • Affär av värde: Det här är extremt sällsynt och endast den mest framstående kryptovalutan har lyckats bli en riktig värdebutik. Det finns två typer av tokens som har potential att vara sant värde-värde:

För det första projekt med starka fundament och robust token design. Värdet av dessa tokens kommer att uppskattas med tiden. Bitcoin är ett utmärkt exempel på värdetoken som kommer att uppskatta med tiden.

För det andra har vi stallmynt. Dai är till exempel en stablecoin. Användare kan konvertera sina kryptoinnehav / vinster till Dai och hålla priset stabilt oavsett marknadsbeteende.

I båda dessa fall har användarna incitamentet att hålla fast vid sina tokens istället för att bara sälja dem.

Slutsats

Så där har du det. Vår tvådelade mega-crash-kurs om ”Vad är Tokenomics? ” är över. Detta ämne är så stort att vi är säkra på att vi måste ha missat några element. Men vad vi hittills har täckt bör det vara tillräckligt för att klara dina grunder. Vi hoppas att de lärdomar du har lärt dig i dessa guider kommer att inspirera dig att skapa tokens med solida grundläggande tokenomics som kommer att ge mer värde till ekosystemet.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me