Sikkerhetsmerker forklart: Regelverk og STO’S

“Security Tokens Explained” eller “STOs” er ukens store tema. Det er en sjanse for at de kan overgå ICO-er helt det kommende året.

Sikkerhetsmerker forklart: Regelverk og STO'S

Når det gjelder viktigheten av STO, sa Overstock-sjef, Patrick M. Byrne,

“ICO-manen i fjor skapte en giftig avfallsdump av økonomiske eiendeler. For meg er den verdenen av ICOer et Superfund-nettsted. Det vi utvikler er en mekanisme slik at det vil være en lovlig måte å gå videre og ikke skape noe nytt giftig avfall.

Så, hva er STO-er og hvordan fungerer de? La oss finne ut mer i denne artikkelen.

Contents

Rise of ICOs

Da ICO først startet, revolusjonerte de konseptet med offentlig finansiering og mengdesalg. Vanligvis, i børsnoteringer eller innledende offentlige tilbud, må et selskap gjennomgå mye byråkrati for å kvalifisere for et offentlig salg. Imidlertid forstyrret ICO dette systemet ved å tillate utviklere å samle inn millioner av dollar i bytte for bare et papirbrev.

#Crypto ExchangeBenefits

1

Binance
Best exchange


VISIT SITE
  • ? The worlds biggest bitcoin exchange and altcoin crypto exchange in the world by volume.
  • Binance provides a crypto wallet for its traders, where they can store their electronic funds.

2

Coinbase
Ideal for newbies


Visit SITE
  • Coinbase is the largest U.S.-based cryptocurrency exchange, trading more than 30 cryptocurrencies.
  • Very high liquidity
  • Extremely simple user interface

3

eToro
Crypto + Trading

VISIT SITE
  • Multi-Asset Platform. Stocks, crypto, indices
  • eToro is the world’s leading social trading platform, with thousands of options for traders and investors.

Slik fungerer ICO

ico-syklus

Trinn 1: Generere oppretting av sprøyter og hvitt papir

For det første vil utviklerne kunngjøre sin intensjon om å lage prosjektet for å generere hype og interesse for prosjektet. Dette trinnet er veldig viktig fordi førsteinntrykk er alt.

#CRYPTO BROKERSBenefits

1

eToro
Best Crypto Broker

VISIT SITE
  • Multi-Asset Platform. Stocks, crypto, indices
  • eToro is the world’s leading social trading platform, with thousands of options for traders and investors.

2

Binance
Cryptocurrency Trading


VISIT SITE
  • ? Your new Favorite App for Cryptocurrency Trading. Buy, sell and trade cryptocurrency on the go
  • Binance provides a crypto wallet for its traders, where they can store their electronic funds.

#BITCOIN CASINOBenefits

1

Bitstarz
Best Crypto Casino

VISIT SITE
  • 2 BTC + 180 free spins First deposit bonus is 152% up to 2 BTC
  • Accepts both fiat currencies and cryptocurrencies

2

Bitcoincasino.io
Fast money transfers


VISIT SITE
  • Six supported cryptocurrencies.
  • 100% up to 0.1 BTC for the first
  • 50% up to 0.1 BTC for the second

Deretter vil utviklerne lage et hvitt papir.

En whitepaper er et dokument utgitt av utviklerne som fremhever prosjektet deres og de spesifikke egenskapene til prosjektet som gjør det fristende for potensielle investorer.

Selv om det er sant at whitepapers skal være et salgs- og markedsføringsverktøy, er de ikke i nærheten like prangende og over-the-top som en brosjyre eller et salgsbrev. Whitepapers er skrevet på en akademisk måte, og det spesifikke formålet er å lokke investorene ved å vise potensialet og funksjonene. De er ment å være rent informative.

Etter det vil de kjøre papirboken gjennom fremtredende medlemmer i blockchain-samfunnet for å få støtte. Det er viktig å få denne støtten fordi det er her de vil få den troverdigheten som kreves for å videreføre prosjektet.

Trinn 2: Token Generation

Nå må de lage tokens som de skal bytte mot Bitcoin eller ETH i tokensalget. Utviklere må bestemme grensen for antall tokens og beløpet de vil belaste for hvert token.

Vanligvis er prisen på disse tokens veldig lav i starten av ICO. Å sette et tak på antall tokens er nødvendig fordi det å ha et begrenset tilbud på tokens automatisk øker deres etterspørsel (i henhold til loven om tilbud og etterspørsel).

Sammen med taket på antall utstedte tokens, må utviklere bestemme et tidspunkt da de vil ha ICO. Velge tid og hvor lang tid det går i er kritisk og dette vil bli dekket i detalj senere. I tillegg til det må de også bestemme taket for hvor mye penger de skal ta inn.

Når alle disse er bestemt, velger utviklerne en plattform der de kan annonsere sin ICO.

Trinn 3: Salget

ICO

Salget er ganske enkelt.

Hvis noen ønsker å kjøpe tokens, sender de en bestemt mengde eter til publikumssalgsadressen. Når kontrakten bekrefter at denne transaksjonen er fullført, mottar de et tilsvarende beløp. Siden alt er desentralisert, betraktes en ICO som en suksess hvis den er riktig distribuert og et flertall av klumpen ikke eies av en enhet..

I 2017 samlet ICOs $ 5,6 milliarder dollar, mens de i 2018 samlet inn >20 milliarder dollar.

Problemet med ICO

Der det er røyk, er det ild.

ICO har samlet inn så mye penger at de alltid har tiltrukket tonnevis av svindlere også. Antall scammy og falske ICO-er har økt så mye at det har påvirket den samlede verdien av det globale ICO-markedet.

Siden de faktiske kravene til å lage ICO-er ikke eksisterer, er det veldig enkelt for bokstavelig talt alle å lage et forlokkende papir og samle inn millioner av dollar med lite eller ingen ansvar..

De fleste av disse svindlene faller inn under følgende kategorier:

  • Ponzi-ordninger: Husker du Bitconnect? Bitconnect var en av tidenes mest beryktede Ponzi-ordninger. En Ponzi-ordning ligner på en pyramideplan der den genererer avkastning for eldre investorer, forutsatt at de skaffer seg nye investorer. Det lover en høy avkastning med liten eller ingen risiko.

    Hvis du synes at dette er litt for godt til å være sant, så er det fordi det er det.

    Ponzi-ordningen er en av de eldste svindelmetodene som er kjent for oss, men investorer fortsetter å bli byttedyr for dem.

    Mange svindlere har benyttet seg av denne godtroende for å utnytte Ponzi-ordninger til deres fordel.

  • Front Running: I dette tilfellet kjøper et selskap eller en person en stor del av tokens før noen annen investor engang får sjansen til å gjøre det. I det øyeblikket prisen på tokens går opp, selger de umiddelbart alt.
  • Pump and dump: Dette skjer når en gruppe handelsmenn samarbeider på forhånd for å kjøpe en haug med tokens og øke prisen høyt før de selger dem alle i børser. Dette er en av de vanligste svindlene i kryptoverdenen. Dette kalles en “pump and dump”.
  • Washed Trades: I dette tilfellet fortsetter en gruppe investorer å handle tokens mellom seg for å skape en illusjon av likviditet i aktiva..

Alt i alt har ICO-verdenen vært noe som ligner på det “ville vesten”. Med mangel på regelverk og byråkrati har vi hatt fantastiske suksesshistorier, som Ethereum ICO, mens vi også har hatt direkte svindel som Bitconnect.

For å ivareta investorenes interesser har forskrifter imidlertid kommet inn i markedet og skapt en ny type token-tilbud for å gjøre tokenutstedere mer ansvarlige for sine handlinger. Disse tilbudene er kjent som sikkerhetstoken-tilbud.

STO: Sikkerhetsmerker forklart 

STO, som ICO, er verktøy for innsamling av penger, men de har visse regler som holder tokenutstedere ansvarlige for sine handlinger. I motsetning til de vanlige verktøy-tokens, genererer STO-er “sikkerhetstokener” som er digitale eiendeler i sanntid som opererer innenfor lovlige grenser.

Så for å forstå STO-er, må du undersøke hva et sikkerhetstoken er.

Et token blir klassifisert som sikkerhet når det forventes fortjeneste fra andres innsats. Hvis ICO ikke følger visse forskrifter, kan de bli straffet. Imidlertid, hvis alle forskriftene blir oppfylt riktig, så har disse tokens enormt kraftige brukssaker.

Security Token = Investeringskontrakt

I sin essens er et sikkerhetstoken en investeringskontrakt som representerer lovlig eierskap av en fysisk eller digital eiendel som eiendom, ETF osv. Dette eierskapet må bekreftes i blockchain.

Etter at eierskapet er bekreftet, kan innehavere av sikkerhetstoken:

  • Bytt bort tokens for andre eiendeler
  • Bruk dem som sikkerhet for et lån
  • Oppbevar dem i forskjellige lommebøker

Når det er sagt, ligger den virkelige verdien i sikkerhetstokener i hvordan de helt kan omdefinere betydningen av “eierskap”. De kan demokratisere eiendeler og distribuere dem blant mennesker over hele verden. For å gi et veldig grovt eksempel, i stedet for å eie en gullmynt, som kan være utenfor mange folks budsjett, er det nå mulig for 100 mennesker å eie brøkdeler av gullmynten.

Hvilke forskrifter er sikkerhetsmerker underlagt?

Anthony Pompliano gjør en beundringsverdig jobb med å forklare hva slags regler som sikkerhetstokener vil bli utsatt for i denne artikkelen.

I følge ham, fordi sikkerhetsmerker er underlagt føderale sikkerhetsbestemmelser, er de i samsvar med den første dagen i seg selv. Så i USA må sikkerhetskoder følge disse reglene:

  • Forskrift D
  • Regel A+
  • Forskrift S

Forskrift D

Regulering D vil tillate at et bestemt tilbud unngås å bli registrert av SEC, forutsatt at “Form D” er fylt ut av skaperne etter at verdipapirene er solgt. Personen som tilbyr denne sikkerheten kan be om tilbud fra investorer i samsvar med avsnitt 506C.

Så hva krever seksjon 506C?

Det krever bekreftelse på at investorene faktisk er akkreditert, og at informasjonen som er gitt under forespørselen er “fri for falske eller misvisende uttalelser.

Regel A+

Dette unntaket vil tillate skaperen å tilby SEC-godkjent sikkerhet til ikke-akkrediterte investorer gjennom en generell anmodning for opptil $ 50 millioner i investering.

For at kravet skal registreres, kan utstedelse av regel A + ta mye mer tid sammenlignet med andre alternativer. Av samme grunn vil utstedelse av regel A + være dyrere enn noe annet alternativ.

Forskrift S

Dette skjer når et sikkerhetstilbud utføres i et land bortsett fra USA og derfor ikke er underlagt registreringskravet i henhold til avsnitt 5 i 1993-loven. Skaperne er fortsatt pålagt å følge sikkerhetsbestemmelsene i landet der de skal henrettes.

MERK: Som Anthony Pompliano bemerker i sin artikkel, er de ovennevnte oppsummeringene bare hans tolkning. De skal ikke tolkes som juridiske eller investeringsråd, og du bør konsultere en advokat for alle spørsmål du har.

Hvis du er interessert i å dykke dypere inn i lovene og forskriftene knyttet til blockchain og STO, kan du sjekke ut vår Blockchain for Law Akseleratorprogram!

Eksempler på sikkerhetstokener er:

  • Sia Funds (Sia har to tokens, Sia mynter som er et verktøy token og Sia Funds)
  • Bcap (Blockchain Capital)
  • Science Blockchain

Utility Tokens vs Security Tokens

Greit, så la oss se hvordan disse to tokens gjør det mot hverandre.

STO vs ICO

Sikkerhetsmerker forklart: Regelverk og STO'S

Så hvorfor har STOer fått så mye oppmerksomhet?

Hvis du markedsfører virksomheten din effektivt gjennom en STO-plattform, kan den være et ekstremt kraftig og effektivt verktøy for å skaffe kapital.

“Men det er det samme for ICO-er!”

Riktig, men tenk på dette:

  • Siden sikkerhet må gjennomgå så mange forskrifter, vet du helt sikkert at investeringen din er i de rette hendene.
  • En ICO-investor får fortjeneste på investeringen sin ved bruk av selskapets plattform eller ved verdsettelsen av symbolet. Imidlertid er en STO-investers investeringsverdi direkte knyttet til verdien av selskapet. De får kontantstrøm i fremtiden og får potensielt utbytte eller potensiell stemmerett som følger med sikkerheten.
  • Siden sikkerhetstokener støttes av eksterne eiendeler, gir det dem verdi så snart de er utstedt. Utility tokens får derimot verdi med bare spekulasjoner til plattformen den er basert på er utviklet.
  • En ICO er mer som en Kickstarter eller en “Go fund me” -kampanje, mens verdipapirer er mer som profesjonelle aksjeopsjoner.
  • STO-er kan forbedre kryptomarkedets image alvorlig når det gjelder crowdfunding. De kan opprette dedikerte svartelister og hvitelister som hjelper til med å hjelpe til med bekjempelse av hvitvasking av penger og kundenes kundekrav.
  • Sikkerhetstokener er knyttet til virkelige verdipapirer som for det meste representerer tokeniserte eiendeler. Som sådan er de mye mer stabile og troverdige enn ICO.
  • Siden sikkerhetstokener allerede er i samsvar, trenger de ikke å lide av myndighetsinnblanding i fremtiden.

De fire lagene av STO

De fire lagene med STO er som følger:

  • Blockchain-protokoller
  • Smarte kontrakter
  • Utstedelsesplattformer
  • Børs

Blockchain-protokoller

Protokollen er den underliggende teknologien som et bestemt prosjekt bygger på. F.eks. Golems protokoll er Ethereum. Mens ethereum fortsatt er den mest populære protokollen med tusenvis av utviklere og kontrakter som kjører på toppen av dem, har det vært mange flere protokoller som har kommet inn på denne markedet. Vi har protokoller som EOS som har blitt ekstremt populær blant DApps for spill og gambling.

Smarte kontrakter

Smarte kontrakter er automatiserte kontrakter. De er selvutførende med spesifikke instruksjoner skrevet på koden, som blir utført når visse forhold er gjort.

Smarte kontrakter er hvordan ting blir gjort i Ethereum-økosystemet. Når noen ønsker å få gjort en bestemt oppgave i Ethereum, starter de en smart kontrakt med en eller flere personer.

Smarte kontrakter er en serie instruksjoner, skrevet med programmeringsspråket “soliditet”, Som fungerer på grunnlag av IFTTT-logikk aka den HVIS-DEN-DEN-DEN logikken. I utgangspunktet, hvis det første settet med instruksjoner er gjort, så utfør neste funksjon og deretter den neste og fortsett å gjenta til du kommer til slutten av kontrakten.

Den beste måten å forstå det på er å forestille seg en salgsautomat. Hvert trinn du tar fungerer som en utløser for neste trinn for å utføre seg selv. Det er som dominoeffekten. Så la oss undersøke trinnene du vil ta mens du kommuniserer med salgsautomaten:

Trinn 1: Du gir automaten litt penger.

Steg 2: Du slår inn knappen som tilsvarer varen du vil ha.

Trinn 3: Varen kommer ut og du samler den.

Nå ser på alle disse trinnene og tenk på det. Vil noen av trinnene fungere hvis den forrige ikke ble utført? Hver og en av disse trinnene er direkte relatert til forrige trinn. Det er en faktor til å tenke på, og det er en integrert del av smarte kontrakter. Ser du, i hele interaksjonen med automaten jobbet du (forespørselen) utelukkende med maskinen (leverandøren). Det var absolutt ingen tredjeparter involvert.

I mer teknisk forstand er de kodelagde på protokollen som fungerer som en plan for den desentraliserte applikasjonen.

Utstedelsesplattformer

Utstedelsesplattformene er ansvarlige for å ha kompatible, regulerte smarte kontrakter for tokenutstedelsen. Eksempler på disse plattformene er som følger:

# 1 Polymath

Sikkerhetsmerker forklart: Regelverk og STO'S

Polymath er en blockchain-protokoll som hjelper til med utstedelse og distribusjon av lovlig kompatible tokenbaserte verdipapirer. Det hjelper med å effektivisere prosessen med å lansere finansielle produkter på blockchain ved å sørge for at de nye sikkerhetstokenene er økonomisk sikre..

På Polymat-plattformen vil du kunne handle sikkerhetstokener, autentisere investorer, få kontakt med juridiske delegater og få tilgang til utviklerens markedsplass. Den opprinnelige token Poly hjelper drivstoff til dette systemet.

# 2 Havn

Sikkerhetspoletter? Tilbud og forskrifter

Harbor er en åpen kildekodeplattform som hjelper til med sømløs migrering fra tradisjonelle investeringsklasser til blockchain. De sørger for et Reg D-kompatibel privat salg som integrerer KYC / AML, skatteregler, rapporteringsinformasjon og akkrediteringsstatus i hvert nye token formulert gjennom systemet.

# 3 Sikre

Sikkerhetsmerker forklart: Regelverk og STO'S

Securitize er en lovlig kompatibel skytjenesteløsning for tokenisering av verdipapirer. Tjenestene som tilbys av plattformen inkluderer:

Å etablere den juridiske og regulatoriske beredskapen til utstedere og deres juridiske team, effektivisere investorregistrering i samsvar med KYC / AML-akkreditering eller andre juridiske krav, tilpasse smarte kontrakter for å matche utsteders unike krav og sikkerhetstokendata gjennom hele sikkerhetstiden.

Børs

Børsen fungerer som en av de mest kritiske funksjonene i kryptoøkosystemet. Det fungerer i utgangspunktet som en portal mellom Fiat-verdenen og kryptoverdenen. Det er vanligvis to typer sentraler:

  • Fiat til Crypto
  • Crypto til Crypto

Fiat til Crypto

Fiat til Crypto-børser hjelper deg å kjøpe Cryptocurrency i bytte for Fiat-penger. Coinbase er et perfekt eksempel på denne typen bytte. Coinbase hjelper deg med å kjøpe BTC, BCH, LTC og ETH i bytte mot Fiat-valuta.

Crypto til Crypto

Så har vi Crypto to Crypto-børsene. Disse børsene hjelper deg med å bytte visse kryptoer som BTC, ETH, BCH etc. for andre kryptovalutaer. Binance er et godt eksempel på en krypto-til-krypto-utveksling.

Viktige STO-statistikker

Før vi går videre, må vi gi et shoutout til denne artikkelen for all statistikk. (Merk: Grafene ble beregnet til oktober 2018).

Et økende antall STOer

Sikkerhetspoletter? Tilbud og forskrifter

I grafen over, fra januar 2018 til oktober 2018, har antall STOer per måned ganske mye vokst fra måned til måned. Ettersom tiltaket mot ICO har økt, har skiftet fra ICO til STO vært ganske merkbart.

STO etter bransje

Sikkerhetspoletter? Tilbud og forskrifter

Bransjen med mest STO er “Investeringer og handel” med over 20% av det totale markedet. Etter dette følger “Technology” og “Financial Services”. Morsomt nok ledet finansielle tjenester pakken i ICO-nummer.

STO Token Standard

Ikke overraskende leder ERC20 dette med komfortable 68%.

Sikkerhetsmerker forklart: Regelverk og STO'S

Suksess rate

Sikkerhetspoletter? Tilbud og forskrifter

Fram til oktober 2018 ble 99% av STOene fullført.

Fordeler gitt av STO

OK, så nå som vi har all statistikk og detaljer, la oss se på fordelene som STO-ene gir. Det er tre hovedfordeler som følger:

  • Overlegen likviditetsopsjoner
  • Reduserte kostnader mot børsintroduksjoner
  • Segmentert eierskap

Superior likviditetsalternativer

Fullt lisensierte utvekslingsplattformer vil nå snart være tilgjengelig for handel med sikkerhetstokener. Dette vil øke handelens tillit betydelig på grunn av ekstra troverdighet. Siden en eiendel fra den virkelige verden kan representeres via sikkerhetstokener, vil det gjøre det mulig for investorer å avvikle sikkerhetstokener mot ethvert produkt.

Reduserte kostnader mot børsnoteringer

I den ikke-kryptoverdenen er det bare en håndfull selskaper som offentliggjøres fordi den overgangen i utgangspunktet krever mye penger. Som sådan har investorer muligheten til å kjøpe aksjer i svært få selskaper.

Imidlertid kan STO-er startes med en gang, siden de er mye billigere enn offentlige selskaper. De reduserer kostnadene ved å fjerne alle mellommenn helt. Å ha flere STO-er vil også tillate at flere mennesker investerer i aksjene til flere selskaper.

Segmentert eierskap

Som vi har nevnt før, vil sikkerhetstokener gjøre dyre eiendeler mye mer tilgjengelige for den vanlige mannen. Sikkerhetstokener kan enkelt segmentere en eiendel i mindre underavdelinger, noe som gjør det mulig for en investor å eie en brøkdel av eiendelen i stedet for det komplette produktet.

Konklusjon: Sikkerhetsmerker forklart 

Som du kan se, kan STO-er bli den foretrukne metoden for publikumsfinansiering i nær fremtid. De er mye mer regulerte og sikre enn ICO, mens de er mye billigere enn børsnoteringer. STO har også potensial for å åpne eiendoms eierskap for et bredt utvalg av mennesker. Når du holder alle disse tingene i bakhodet, kan du se hvorfor STO-er har fått så mye skudd?

Kan de leve opp til det?

Vi må vente og se.

Vil du lære mer om Blockchain Law og Regulation?

Sjekk ut Blockchain Law Accelerator 

Her er en oversikt over programmet:

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me